Ias 39 Fx Alternativ

Häcksredovisning IAS 39 mot IFRS 9. Företagslivets verksamhet fram till idag utgör en stor mängd olika risker för nästan alla företag eller företagare. Jag är säker på att ditt företag också står inför vissa av dessa risker, valutarisk, prisrisk, inflationsrisk, Kreditrisken heter bara det. Många företag bestämde sig för att göra något om dessa risker och började hantera sina exponeringar hur de utför olika riskhanteringsstrategier. I de flesta fall förvärvar företagen vissa derivat eller andra instrument för att skydda sig själva. Vad är en hedging. A Säkringar gör en investering eller förvärvar vissa derivatinstrument eller icke-derivatinstrument för att kompensera potentiella förluster eller vinster som kan uppkomma för vissa poster på grund av särskild risk. Exempel på en hedge. Tänk exempel på ditt företag som normalt Opererar är USD Nyligen har ditt företag bestämt sig för att sprida sin verksamhet till Europa och gjort en försäljning av vissa varor till europeisk kund för att säga s 20 miljoner euro Faktura till EU Kunden betalas efter 9 månader. Speciellt för dig Har du redan checkat ut IFRS-paketet Det är ett fullständigt IFRS-lärpaket med mer än 30 timmars privata videoinspelningar, mer än 100 IFRS-fallstudier löst i Excel, mer än 120 sidor av utdelningar Och många bonusar ingår Om du handlar idag och prenumererar på IFRS-paketet får du rabatt Klicka här för att kolla in. Men ditt företag är rädd att på grund av rörelser i utländsk valuta kommer det att bli betydligt mindre USD efter 9 månader och därför går det in i utjämning av valutaterminskontrakt med bank för att sälja 20 mil euro till viss fast ränta efter 9 månader. Vad är hästen här. Den här risken är en utländsk valutarisk. Den hämtade posten är en fordran i utländsk valuta. Hedging-instrumentet är ett valutaterminskontrakt för att sälja EUR till en fast ränta på ett bestämt datum. Vad är en säkringsredovisning. En häcksäkringsredovisning innebär att man anger ett eller flera säkringsinstrument så att deras förändring i rättvisa val Ue motverkar förändringen i verkligt värde eller förändring i kassaflöden för en säkrad post. Låt oss förklara det i vårt exempel hur skulle du redovisa en förändring i verkligt värde på ovannämnda utländsk valuta framåt. Utan säkringsredovisning eventuell vinst eller förlust som resulterar Från förändringen i verkligt värde av utländsk valuta kommer att redovisas direkt till vinst eller förlust. Med säkringsredovisningen skulle denna säkring redovisas som kassaflödessäkring. Det innebär att du skulle känna igen hela eller en del av vinst eller förlust från utländsk valuta Vidarebefordra direkt till eget kapital övrigt totalresultat. Som du kan se kan effekten av samma valutaterminskontrakt på resultaträkning med säkringsredovisning vara betydligt lägre än utan det. Varför säkringsredovisning. Först och främst är säkringsredovisning INTE Obligatorisk Det är valfritt så att du kan välja att inte följa det och redovisa alla vinster eller förluster från dina säkringsinstrument till vinst eller förlust. Men när du tillämpar säkringsredovisning visar du till Läsare av dina finansiella rapporter. Att ditt företag står inför vissa risker. Att du utför vissa riskhanteringsstrategier för att mildra dessa risker. Hur effektiva dessa strategier är. I själva verket är säkringsredovisningen din resultaträkning mindre volatil eftersom Du matchar i princip dessa vinster och förluster med vinstförluster på ditt säkrade objekt. Varför ändras reglerna för säkringsredovisning. Häri redovisningsregler i I AS 39 är bara för komplexa och strikta Många företag som aktivt drivit säkringsstrategier kunde inte tillämpa säkringsredovisning i linje med IAS 39, eftersom reglerna inte tillåter det. Därför krävde investerare ofta att de utarbetades av icke-granskad proformainformation. Således kunde ett bolagets revisorer ha avslutat med en uppgift att utarbeta 2 uppsättningar av finansiella rapporter. Åtgärdsredovisning där ingen säkringsredovisning Tillämpades på grund av att de inte uppfyllde reglerna i IAS 39. Ej reviderad proforma bokslut med tillämpad säkringsredovisning för att återspegla sann risk ma Som en följd av att nya säkringsregler i IFRS 9 utfärdades den 19 november 2013. Vad har IAS 39 och IFRS 9 gemensamt. Det finns flera huvudpunkter som var nästan lika. Objektiv En säkringsredovisning är ett alternativ, Inte en skyldighet både i överensstämmelse med IAS 39 och IFRS 9. Terminologi Båda standarderna använder samma säkrade post, säkringsinstrument, säkring av verkligt värde, kassaflödessäkring, säkringseffektivitet etc. Hidge dokumentation Både IAS 39 och IFRS 9 kräver Säkringsdokumentation för att kvalificera sig för säkringsredovisning. Kategorier av säkringar Både IAS 39 och IFRS 9 reglerar säkringsredovisning för samma kategorier värdesäkring, kassaflödessäkring och nettoinvesteringssäkring. Hedges redovisningsmekanik är i grunden densamma. Hedge ineffektivitet Både IAS 39 och IFRS 9 kräver redovisning av eventuell säkringseffektivitet i resultaträkningen Det finns ett undantag relaterat till säkring av aktierelaterade placeringar upptagna till verkligt värde via andra omfattande Inkomster i linje med IFRS 9 All säkringseffektivitet redovisas till övrigt totalresultat. Inga skriftliga optioner Du kan inte använda skriftliga optioner som ett säkringsinstrument i enlighet med både IAS 39 och IFRS 9. Differenser i säkringsredovisning mellan IAS 39 och IFRS 9.The Grunderna för säkringsredovisning har inte förändrats. Enligt min mening ligger den stora förändringen i att utöka det antal situationer som du kan tillämpa säkringsredovisning på. Med andra ord, enligt nya IFRS 9-regler kan du tillämpa säkringsredovisning i fler situationer som tidigare eftersom Regler är mer praktiska, principbaserade och mindre stränga. Vi går igenom de viktigaste förändringarna. Vad kan användas som säkringsinstrument. Enligt äldre regler i IAS 39 hade företagen inte mycket val av säkringsinstrument. De tog antingen några derivat , Eller alternativt kan de också ta en icke-derivativ finansiell tillgång eller skuld i en säkring av en utländsk valutarisk. Inte mycket. IFRS 9 tillåter dig att använda ett bredare utbud av säkringsinstrument, så nej W du kan använda någon icke-derivativ finansiell tillgång eller skuld värderad till verkligt värde via resultaträkningen. Exempel Exempel på att du har stora lager av råolja och du vill säkra ditt verkliga värde. Därför investerar du i en del fond med Portfölj av råvarubalerade instrument. I linje med IAS 39 kan du inte tillämpa säkringsredovisning, eftersom du i en verkligt värde-säkring endast kan använda vissa derivat som ditt säkringsinstrument. I enlighet med IFRS 9 kan du tillämpa säkringsredovisning, eftersom IFRS 9 möjliggör även att utse ett icke-derivatinstrument värderat till verkligt värde via resultaträkningen. Jag antar att din investering i fonden skulle uppfylla detta villkor. Vad kan vara din säkrade vara. Med avseende på icke-finansiella poster tillåter IAS 39 att säkring endast en icke - - finansiell vara i sin helhet och inte bara någon riskkomponent i det. IFRS 9 möjliggör säkring av en riskkomponent i ett icke-finansiellt föremål om den komponenten är separat identifierbar och mätbar. Exempel på ett flygbolag E kan utsättas för betydande prisrisker i jetbränsle. Priserna på jetbränsle kan förändras på grund av flera anledningar till stigande inflation, förändring av råoljepriset och många andra faktorer. Därför kan ett flygbolag besluta att säkra endast en referenspris för råoljeprisrisk som ingår i Priset på jetbränsle En sådan säkring kan utföras genom att förvärva råvaruprisavtal för att köpa råolja. I linje med IAS 39 skulle ett flygbolag inte ha kunnat redovisa detta råvaruportkontrakt som för en häck. Orsaken är att en Flygbolagets säkrade vara är bara en riskkomponent i ett icke-finansiellt tillgångstrålbränsle och IAS 39 möjliggör endast säkring av icke-finansiella poster i sin helhet. I enlighet med IFRS 9 kan ett flygbolag tillämpa säkringsredovisning, eftersom IFRS 9 möjliggör en särskild risk Komponent i icke-finansiell post som ett säkrat objekt. Testning av säkringseffektivitet Att testa säkringseffektiviteten förenklades väsentligt och kom närmare riskhanteringsbehoven. IFRS 9 möjliggör en ent Möjlighet att använda information som produceras internt för riskhanteringsändamål och slutade tvinga för att utföra komplex analys som endast krävs för redovisningssyfte. IAS 39 kräver testning av säkringseffektivitet både prospektivt och retrospektivt. En säkring är mycket effektiv endast om offset ligger inom intervallet 80-125 Procent Det betyder att om ett företag tillämpar IAS 39 måste dess revisorer utföra numeriskt test av effektivitet, ofta dessa test utfördes enbart för att uppfylla IAS 39 och av någon annan anledning. IFRS 9 skisserar mer principbaserade kriterier utan specifika numeriska tröskelvärden Namnlösa: En hedge är kvalificerad för säkringsredovisning om det finns ett ekonomiskt förhållande mellan säkringsinstrumentet och hedgeobjektet. Detta förhållande kräver viss bedömning som stöds av en kvalitativ eller en kvantitativ bedömning av det ekonomiska förhållandet. Effekten av kreditrisk dominerar inte Värdeförändringar som härrör från det ekonomiska förhållandet. Hedge rationen är betecknad bas D på faktiska mängder av säkrade poster och säkringsinstrumentet. Återbalansering av säkringsmedel som ändrar säkringen genom att justera en säkringskoncentration för riskhanteringsändamål. Det görs vanligen när mängderna av ett säkringsinstrument eller ett säkrat objekt ändras. I en liknande situation, IAS 39 behövde avsluta det nuvarande säkringsförhållandet och starta det nya. I praktiken skulle du behöva börja om och om igen förbereda en säkringsdokumentation, bedöma dess effektivitet etc. IFRS 9 gör det enklare, eftersom det möjliggör vissa förändringar i säkringsförhållandet Utan att det är nödvändigt att säga upp det och att starta det nya. Avslutande säkringsredovisning. IAS 39 tillät företag att avveckla säkringsredovisning, med undantag för andra omständigheter frivilligt, när företaget vill. Å andra sidan tillåter IFRS 9 inte att säkra ett säkringsförhållande Frivilligt, så när du bestämmer dig för att tillämpa säkringsredovisning enligt IFRS 9, kan du inte avbryta det om riskhanteringsmålet ändras D, säkringen upphörde eller är inte längre berättigad. Övriga skillnader. Det finns ett antal andra skillnader mellan säkringsredovisning enligt IAS 39 och IFRS 9. Bara för att nämna några av dem. Möjlighet att tillämpa säkringsredovisning på exponeringar som leder till två Riskpositioner som hanteras av separata derivat under olika perioder som är nya i IFRS 9. Ingen vinst eller förlustvolatilitet vid utnyttjande av optioner eller framåt. Att redovisa egna kontrakt för att köpa eller sälja en icke-finansiell post till verkligt värde via vinst eller Förlust om det eliminerar redovisningsmatchning som är ny i IFRS 9.Mera alternativ för säkringar av kreditrisk med kreditderivat. Se efter följande video om säkring enligt IAS 39 och IFRS 9 här. Om du vill dyka djupare i IFRS har jag skapat den fria rapporten Topp 7 IFRS-misstag som du bör undvika Registrera dig för uppdateringar via e-post, här och du får denna rapport samt 3 gratis viktiga kapitel från min kurs IFRS inom 1 dag. Dear David, tack Nå, om du inte tar Pply hedge accounting, då vid det första redovisningen, känner du inte igen något, eftersom din termin ska vara till verkligt värde nära noll. Men därefter måste du beräkna det verkliga värdet av ditt terminskontrakt och identifiera det i vinst eller förlust E g Vid 31 3 är ditt verkliga värde USD 1 mil x 0 65-0 67 vilket är -20 000 och du känner igen det som Debit PL-förlust från terminskontrakt eller annan klassificering som du använder Cr Skulder från derivat Framåt kommer du fortfarande att få 0 65 och inte 0 67 utan vidare S. February 13, 2017.Har silvia, kan du skicka bokföringsbehandlingen för utländska gäldenärer som har vidarebefordrats av företaget för säkring Om vi ​​inte följer Säkringsredovisning eller efter säkringsredovisning. I båda fallen kommer utländska gäldenärer att omräknas till balansräkningen IAS 21 och skillnaden kommer att belastas vinst och förlust i säkringsredovisning. Diff av terminskontrakt kommer att vara till OCI men i annat fall di FF av terminskontrakt kommer att vara bra att inte följa säkringsredovisning, eftersom i så fall vinst och förlust på gäldenärerna och framåt kommer att bli till PL och bli upphäva. Skicka ett svar. Recent Posts. IFRS 9 Finansiella instrument IFRS 9 Financial Instrument är en av de mest. Det bästa av IFRSbox 2016 Mina alla kära läsare, utan att du skulle vara. Hur man implementerar IFRS 9 De nya IFRS 9 finansiella instrumenten kommer att ersättas. Copyright 2009-2017 Simlogic, sro Alla rättigheter reserverade. Denna webbplats Använder cookies för att förbättra din upplevelse Genom att fortsätta bläddra på den här sidan godkänner du vår användning av Mer info. Välj din e-postadress. Du får ett nytt lösenord via e-post. Kontrollera din inkorg för att bekräfta din prenumeration. Efter 2 månader landade jag en ny position av IFRS omvandlingschef med 70 löneförhöjning. Klicka här för att lära dig mer. Dörren du kan få upplysad sida kan inte hittas. Du kan inte hitta något för att se om det finns några. Sejten är inte tillgänglig. Du kan inte hitta den här filen. Du kan inte hitta den begärda sidan. Den sida du begärde kunde inte vara Hittade Om du letar efter information kring ett specifikt ämne, använd sedan webbplatsens sökfunktion ovan. Alternativt här är en aktuell webbplatskarta. Om du vill prata med någon hos PwC om en aktuell affärsproblem eller läs mer information om en viss Ämne eller om PwC och de tjänster vi tillhandahåller kan du ringa vårt huvudnummer på 44 0 20 7583 5000. Det finns en översikt över alla våra kontor i Storbritannien, inklusive lokala telefonnummer . Kontaktuppgifterna för många enskilda service - och branschspecialister finns listade på relevanta sidor över hela webbplatsen. Du kan också skicka ett e-mail med dina kommentarer eller förslag. Om du är intresserad av att arbeta för PwC kan du besöka vår karriärwebbplats . Några sommar dsols. La sida är en av dem som är introuvable Essayez är en lösning för lösningar. Den här webbplatsen är en webbadress där den är korrekt och korrekt. Den sida som du har tillgång till är webbplatsen. Visitez le plan du site. Denna sida använder cookies för att ge dig en mer responsiv och personlig service Genom att använda den här sidan godkänner du vår användning av cookies Läs vår cookieinformation för mer information om de cookies vi använder och hur du tar bort eller blockerar dem. Den fulla funktionaliteten hos Vår sida stöds inte i din webbläsareversion, eller du kan ha kompatibilitetsläge välj Vänligen stäng av kompatibilitetsläge, uppgradera din webbläsare till åtminstone Internet Explorer 9 eller försök använda en annan webbläsare som Google Chrome Eller Mozilla Firefox. IAS 39 Finansiella Instrument Erkännande och Mätning. Finansiella Instrument Länkar. IAS 39 Finansiella Instrument Redovisning och Mätning beskriver kraven för redovisning och värdering av finansiella tillgångar, finansiella skulder och vissa kontrakt för att köpa eller sälja icke finansiella poster Finansiellt Instrument redovisas initialt när ett företag blir part i instrumentets avtalsbestämmelser och klassificeras i olika kategorier beroende på vilken typ av instrument som sedan bestämmer efterföljande mätning av instrumentet vanligen avskrivna kostnader eller verkligt värde. Särskilda regler gäller för Inbäddade derivatinstrument och säkringsinstrument. IAS 39 omfördes i december 2003, gäller för årsperioder som börjar den 1 januari 2005 eller senare och kommer i stor utsträckning att ersättas med IFRS 9 finansiella instrument för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2018 eller senare. 39. Exponeringsförslag E26 Redovisning för investeringar. IAS 25 Redovisning för Investeringar. Operativ för finansiella rapporter som täcker perioder som börjar den 1 januari 1987 eller senare. Exponeringsförslag E40 Finansiella Instrument. E40 har modifierats och återexponerats som exponeringsutkast E48 Finansiella Instrument. Upplysnings - och presentationsdelen av E48 antogs i enlighet med IAS 32. Diskussion Pappersredovisning för finansiella tillgångar och finansiella skulder utfärdade. Exponeringsutkast E62 Finansiella Instrument Erkännande och Mätutdelningsdatum 30 september 1998. IAS 39 Finansiella Instrument Erkännande och Mätning 1998. Effektivt datum 1 januari 2001. Med avdrag för IAS 25 efter godkännande av IAS 40 Investeringar Egendom. Effektivt för bokslut som omfattar perioder som börjar den 1 januari 2001 eller senare. Begränsade revideringar till IAS 39.Effektiv datum 1 januari 2001.17 december 2003.IAS 39 Finansiella Instrument Erkännande och Mätning 2004 utfärdad. Effektiv för räkenskapsår som börjar den 1 januari eller senare 2005.IAS 39 reviderades för att återspegla makrosäkring. Effektiv för annu Alla perioder som börjar den 1 januari 2005.17 december 2004. Ändring utfärdad till IAS 39 för övergång och första redovisning av vinst eller förlust. Ändring utgiven till IAS 39 för kassaflödessäkringar av prognostiserade koncerninterna transaktioner. Effektiva för räkenskapsår som börjar på eller efter 1 Januari 2006. Ändring av IAS 39 för verkligt värde option. Effective för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2006 eller senare. Ändring av IAS 39 för finansiella garantiavtal. Effektiva för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2006 eller senare. IAS 39 ändras för Årlig Förbättringar av IFRS 2007. Effektiva för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2009 eller senare. Ändring av IAS 39 för berättigade säkrade poster. Effektiva för räkenskapsår som börjar den 1 juli 2009.13 oktober 2008. Ändring av IAS 39 för omklassificering av finansiella tillgångar. Effektivt 1 juli 2008. Ändring av IAS 39 för inbäddade derivat vid omklassificering av finansiella tillgångar. Effektivt för räkenskapsår som börjar den 1 juli eller senare 009.Effektiv för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2010.12 november 2009.IFRS 9 Finansiella instrument som utfärdats, ersätter klassificeringen och värderingen av finansiella tillgångar enligt IAS 39.Originalt datum 1 januari 2013, senare uppskjutet och senare borttaget.28 oktober 2010.IFRS 9 Finansiella Instrument omfördes, införande av nya krav på redovisning av finansiella skulder och överföring från IAS 39 Kraven för borttagning av finansiella tillgångar och finansiella skulder. Orginal verkningsdatum 1 januari 2013, senare uppskjutet och senare borttaget. Derivat och fortlöpande säkringsredovisning. Effektiva för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2014 eller senare, tidigare ansökan tillåts.19 november 2013. IFRS 9 Finansiella instrument Hedge redovisning och ändringar i IFRS 9, IFRS 7 och IAS 39 utfärdade, vilket möjliggör för en enhet att välja Att fortsätta tillämpa säkringsredovisningskraven i IAS 39 för en rimlig värdering E hedge av ränteexponeringen för en del av en portfölj av finansiella tillgångar eller finansiella skulder när IFRS 9 tillämpas och att förlänga verkligt värde alternativet till vissa avtal som uppfyller undantaget för eget användningsområde. När IFRS 9 tillämpas. IFRS 9 Finansiella instrument som utfärdats, ersätter IAS 39: s krav för klassificering och mätning, nedskrivning, säkringsredovisning och borttagning. Effektiva för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2018. IFRS 9 2014 ersätter IFRS 9 2009, IFRS 9 2010 och IFRS 9 2013, Men dessa standarder förblir tillgängliga för ansökan om det relevanta datumet för den ursprungliga ansökan är före den 1 februari 2015. När ett företag tillämpar IFRS 9 först kan det välja som val för redovisningspolicy att fortsätta tillämpa säkringsredovisningskraven i IAS 39 istället för Krav i kapitel 6 i IFRS 9 IASB genomför för närvarande ett projekt om makro säkringsredovisning som förväntas slutligen ersätta dessa avsnitt i IAS 39.Relaterad tolkning. IFRIC 16 Hedge av en nettoinvestering i en utlandsverksamhet. IFRIC 12 Tjänstekoncessionsarrangemang. IFRIC 9 Omvärdering av inbäddade derivat. IAS 39 2003 ersatte SIC-33 Konsolidering och Equity Metod Potentiella röstningsrätter och fördelning av äganderätt. Ändringar som övervägs av IASB. Sammanfattning av IAS 39.Deloitte-riktlinjer för IFRS för finansiella instrument. iGAAP 2012 finansiella instrument. Deloitte Storbritannien har utvecklat IGAAP 2012 Financial Instruments IFRS 9 och relaterade standarder Volume B och iGAAP 2012 Financial Instruments IAS 39 och relaterade Standarder Volym C som har publicerats av LexisNexis Dessa publikationer är de auktoritativa guiderna för finansiella instrument som redovisas enligt IFRS. Dessa två titlar går utöver och bakom de tekniska kraven, avgränsar vanliga metoder och problem och ger synpunkter, tolkningar, tydliga förklaringar och exempel. De möjliggör Läsaren att få en god förståelse av Standarder och en uppskattning av deras böcker iGAAP 2012 Financial Instruments kan köpas genom. IAS 39 gäller för alla typer av finansiella instrument med undantag för följande, vilka är scoped utifrån IAS 39 IAS 39 2.interesser i dotterföretag, intresseföretag och joint ventures Redovisas enligt IAS 27 Koncernredovisning och separata finansiella rapporter IAS 28 Investeringar i intresseföretag eller IAS 31 Intäkter i joint ventures eller, för perioder som börjar den 1 januari 2013 eller senare, IFRS 10 Koncernredovisning IAS 27 separata finansiella rapporter eller IAS 28 Investeringar i intresseföretag Och joint ventures gäller dock IAS 39 i de fall där dessa standarder ska redovisas enligt IAS 39 Standarden gäller även för de flesta derivat som är intresserade av ett dotterföretag, intresseföretag eller joint venture. employers rättigheter och skyldigheter enligt personalförmåner Planer till vilka IAS 19 anställda förmåner gäller. Vidarekontrakt mellan en förvärvare och säljande aktieägare till Köpa eller sälja en förvärvare som kommer att resultera i en rörelseförvärv vid ett framtida förvärvsdatum. Rättigheter och skyldigheter enligt försäkringsavtal, med undantag för IAS 39 gäller finansiella instrument som har formen av ett försäkrings - eller återförsäkringsavtal men som huvudsakligen innebär överföring av Finansiella risker och derivat som är inbäddade i försäkringsavtal. Finansiella instrument som uppfyller definitionen av eget kapital enligt IAS 32 Finansiella instrument Presentation. Finansiella instrument, kontrakt och förpliktelser enligt aktiebaserade betalningstransaktioner som IFRS 2 Aktiebaserad Betalning gäller. Rätt till ersättning Betalningar som IAS 37 Avsättningar, ansvarsförbindelser och ansvarsförbindelser gäller. IAS 39 gäller endast leasingfordringar och skulder i begränsad utsträckning IAS 39 2 b. IAS 39 gäller leasingfordringar avseende avskrivningar och nedskrivningar. IAS 39 gäller för Hyreskostnader med avseende på avskrivningsbestämmelserna. IAS 39 gäller därmed Ivas inbäddade i leasingavtal. IAS 39 gäller utfärdade finansiella garantikontrakt. Om emittenten av finansiella garantikontrakt tidigare tidigare uttryckligen har hävdat att de betraktar sådana avtal som försäkringsavtal och har använt bokföring som är tillämplig på försäkringsavtal, kan emittenten välja att tillämpa antingen IAS 39 eller IFRS 4 Försäkringskontrakt till sådana finansiella garantikontrakt Emittenten kan göra valavtalet genom kontrakt men valet för varje kontrakt är oåterkalleligt. Betalning från innehavaren är undantagen från tillämpningsområdet för IAS 39 och IFRS 4 om inte kontraktet är Ett återförsäkringsavtal Därför tillämpas punkterna 10-12 i IAS 8 Redovisningsprinciper, Ändringar i Redovisningsberäkningar och Fel Dessa stycken anger kriterier för användning vid utarbetande av redovisningsprinciper om ingen IFRS gäller specifikt för en vara. Lånåtaganden omfattas inte av IAS 39 Om de inte kan lösas netto i kontanter eller ett annat finansiellt instrument, är de inte betecknade som fina Nationella skulder till verkligt värde via resultaträkningen och företaget har inte tidigare erfarenhet av att sälja de lån som berodde på åtagandet kort efter uppkomsten. En emittent av ett åtagande att tillhandahålla ett lån till en marknadsränta krävs i början Att erkänna åtagandet till dess verkliga värde därefter kommer emittenten att omvärdera den till det högsta av ett belopp som redovisas enligt IAS 37 och b det belopp som ursprungligen redovisats, minus eventuellt ackumulerade avskrivningar redovisade i enlighet med IAS 18 En emittent av låneåtaganden Måste tillämpa IAS 37 på andra låneåtaganden som inte omfattas av IAS 39, det vill säga de som görs på marknaden eller över. Låneåtaganden omfattas av IAS 39 IAS 39 4. Avtal att köpa eller sälja finansiella poster. Avtal Att köpa eller sälja finansiella poster är alltid inom ramen för IAS 39 såvida inte något av de andra undantagen gäller. Avtal att köpa eller sälja icke-finansiella föremål. Köpa eller sälja icke-finansiella poster omfattas av IAS 39 om de kan avvecklas netto i kontanter eller annan finansiell tillgång och inte ingås och innehas i syfte att kvitto eller leverera en icke-finansiell vara i enlighet med Företagets förväntade köp-, försäljnings - eller användningskrav Kontrakt för att köpa eller sälja icke-finansiella poster ligger inom räckvidden om nettopris uppstår Följande situationer utgör nettoavräkning IAS 39 5-6.villkoren i kontraktstillståndet tillåter antingen motpart att bosätta sig Net. there är en tidigare övning av nettosättning liknande avtal. Det är en tidigare övning för liknande kontrakt att ta leverans av underliggande och sälja den inom en kort period efter leverans för att generera vinst från kortfristiga fluktuationer i pris, Eller från en återförsäljarens marginal, eller. Det icke-finansiella objektet är lätt konvertibelt till kontanter. Även om kontrakt som kräver betalning baserad på klimat, geologisk eller annan fysisk variabel i allmänhet uteslutits från origi Nalversion av IAS 39, har de lagts till i den reviderade IAS 39: s tillämpningsområde i december 2003 om de inte omfattas av IFRS 4 IAS. IAS 39 innehåller definitionerna av följande poster från IAS 32 Presentation av finansiella instrument IAS 39 8.Finansiella instrument. finansiella tillgångar. finansiella skulder. Note När ett företag tillämpar IFRS 9 Finansiella Instrument före dess obligatoriska ansökningsdatum 1 januari 2015 ingår även definitioner av följande termer i IFRS 9-avvärdering, derivat, verkligt värde, Finansiellt garantikontrakt Definitionen av de villkor som beskrivs nedan är relevanta från IAS 39. Exempel på finansiella instrument inom ramen för IAS 39.demand och tidsmässiga inlåning av utestående papper. Konton, noter och lånefordringar. Finansiella instrument ur både innehavarens och emittentens perspektiv Denna kategori omfattar investeringar i dotterföretag, intresseföretag och joint vent Ures. asset backed värdepapper som säkerhetstillförda hypotekslån, återköpsavtal och värdepapperiserade förpackningsfordringar. Derivat, inklusive optioner, rättigheter, teckningsoptioner, terminsavtal, terminsavtal och swaps. A derivat är ett finansiellt instrument. Till förändringen i en underliggande variabel som en ränta, råvaru - eller säkerhetspris eller index. Det kräver ingen initial investering eller en som är mindre än vad som krävs för ett kontrakt med liknande svar på förändringar i marknadsfaktorer och. Avvecklas vid ett framtida datum IAS 39 9.Exemplar av derivat. Förmedla Kontrakt för att köpa eller sälja en specifik kvantitet av ett finansiellt instrument, en vara eller en utländsk valuta till ett bestämt pris som fastställs i början med leverans eller avveckling vid en Specificerat framtida datum Avräkning är vid förfallodag genom faktisk leverans av det föremål som anges i kontraktet eller genom en nettokassaavräkning. Interna valutaswappar och terminsränta Avtal Kontrakt för att utbyta kassaflöden från ett angivet datum eller en serie specificerade datum baserat på ett teoretiskt belopp och fasta och flytande skattesatser. Utdrag Kontrakt som liknar framåt men med följande skillnader terminer är generiska börshandlade medan framåt är individuellt anpassade Framtider är vanligtvis avvecklade genom en motstridig återföring av handel medan avkastning i allmänhet avvecklas genom leverans av det underliggande objektet eller kontantavräkning. Åtgärder Kontrakt som ger köparen rätt men inte skyldighet att köpa köpoption eller sälja säljoption en viss kvantitet Av ett visst finansiellt instrument, råvaror eller utländsk valuta till ett bestämt pris, under eller under en viss tidsperiod. Dessa kan skrivas individuellt eller bytas. Köparen av alternativet betalar säljaren författaren av optionen en avgift Premie för att kompensera säljaren för risken för betalningar enligt option. Caps and floors Dessa är kontrakt ibland ref Felaktigt som ränteoptioner En räntesats kommer att kompensera köparens köpare om räntorna stiger över en förutbestämd räntesats medan en räntesats kommer att kompensera köparen om räntorna faller under en förutbestämd räntesats. Själva är inte finansiella instrument kan ändå ha finansiella instrument inbäddade i dem. Till exempel har ett avtal om att köpa en vara till ett fast pris för leverans vid ett framtida datum inbäddat i det ett derivat som är indexerat till varans pris. En inbäddad Derivat är en funktion inom ett kontrakt så att kassaflödena som hör samman med den här funktionen uppför sig på ett liknande sätt som ett fristående derivat. På samma sätt som derivat måste redovisas till verkligt värde i balansräkningen med förändringar som redovisas i Resultaträkning, så måste vissa inbäddade derivat IAS 39 kräva att ett inbäddat derivat separeras från värdkontraktet och accou Nted för som derivat när IAS 39 11. de ekonomiska riskerna och egenskaperna hos det inbäddade derivatet inte är nära besläktade med värdkontraktets. Ett separat instrument med samma villkor som det inbäddade derivatet skulle uppfylla definitionen av ett derivat, och. Hela instrumentet värderas inte till verkligt värde med förändringar i verkligt värde som redovisas i resultaträkningen. Om ett inbäddat derivat är skilt redovisas värdkontraktet enligt lämplig standard t. ex. enligt IAS 39 om värden är finansiell Instrument Bilaga A till IAS 39 innehåller exempel på inbäddade derivat som är nära besläktade med sina värdar och av dem som inte är. Exempel på inbäddade derivat som inte är nära besläktade med sina värdar och därför måste redovisas separat inkluderar equity-konvertering Option i skuld konvertibel till stamaktier från innehavarens perspektiv Endast IASmodity indexerade ränta eller huvudbetalningar i värdeskuld contrac ts IAS. cap and floor options in host debt contracts that are in-the-money when the instrument was issued IAS. leveraged inflation adjustments to lease payments IAS. currency derivatives in purchase or sale contracts for non-financial items where the foreign currency is not that of either counterparty to the contract, is not the currency in which the related good or service is routinely denominated in commercial transactions around the world, and is not the currency that is commonly used in such contracts in the economic environment in which the transaction takes place IAS. If IAS 39 requires that an embedded derivative be separated from its host contract, but the entity is unable to measure the embedded derivative separately, the entire combined contract must be designated as a financial asset as at fair value through profit or loss IAS 39 12.Classification as liability or equity. Since IAS 39 does not address accounting for equity instruments issued by the reporting enterprise but it does deal with accounting for financial liabilities, classification of an instrument as liability or as equity is critical IAS 32 Financial Instruments Presentation addresses the classification question. Classification of financial assets. IAS 39 requires financial assets to be classified in one of the following categories IAS 39 45.Financial assets at fair value through profit or loss. Available-for-sale financial assets. Loans and receivables. Held-to-maturity investments. Those categories are used to determine how a particular financial asset is recognised and measured in the financial statements. Financial assets at fair value through profit or loss This category has two subcategories. Designated The first includes any financial asset that is designated on initial recognition as one to be measured at fair value with fair value changes in profit or loss. Held for trading The second category includes financial assets that are held for trading All derivatives except those designated hedging instru ments and financial assets acquired or held for the purpose of selling in the short term or for which there is a recent pattern of short-term profit taking are held for trading IAS 39 9.Available-for-sale financial assets AFS are any non-derivative financial assets designated on initial recognition as available for sale or any other instruments that are not classified as as a loans and receivables, b held-to-maturity investments or c financial assets at fair value through profit or loss IAS 39 9 AFS assets are measured at fair value in the balance sheet Fair value changes on AFS assets are recognised directly in equity, through the statement of changes in equity, except for interest on AFS assets which is recognised in income on an effective yield basis , impairment losses and for interest-bearing AFS debt instruments foreign exchange gains or losses The cumulative gain or loss that was recognised in equity is recognised in profit or loss when an available-for-sale financial asset is d erecognised IAS 39 55 b. Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, other than held for trading or designated on initial recognition as assets at fair value through profit or loss or as available-for-sale Loans and receivables for which the holder may not recover substantially all of its initial investment, other than because of credit deterioration, should be classified as available-for-sale IAS 39 9 Loans and receivables are measured at amortised cost IAS 39 46 a. Held-to-maturity investments are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that an entity intends and is able to hold to maturity and that do not meet the definition of loans and receivables and are not designated on initial recognition as assets at fair value through profit or loss or as available for sale Held-to-maturity investments are measured at amortised cost If an entity sells a held-to-maturity invest ment other than in insignificant amounts or as a consequence of a non-recurring, isolated event beyond its control that could not be reasonably anticipated, all of its other held-to-maturity investments must be reclassified as available-for-sale for the current and next two financial reporting years IAS 39 9 Held-to-maturity investments are measured at amortised cost IAS 39 46 b. Classification of financial liabilities. IAS 39 recognises two classes of financial liabilities IAS 39 47.Financial liabilities at fair value through profit or loss. Other financial liabilities measured at amortised cost using the effective interest method. The category of financial liability at fair value through profit or loss has two subcategories. Designated a financial liability that is designated by the entity as a liability at fair value through profit or loss upon initial recognition. Held for trading a financial liability classified as held for trading, such as an obligation for securities borrowed in a sho rt sale, which have to be returned in the future. Initial recognition. IAS 39 requires recognition of a financial asset or a financial liability when, and only when, the entity becomes a party to the contractual provisions of the instrument, subject to the following provisions in respect of regular way purchases IAS 39 14.Regular way purchases or sales of a financial asset A regular way purchase or sale of financial assets is recognised and derecognised using either trade date or settlement date accounting IAS 39 38 The method used is to be applied consistently for all purchases and sales of financial assets that belong to the same category of financial asset as defined in IAS 39 note that for this purpose assets held for trading form a different category from assets designated at fair value through profit or loss The choice of method is an accounting policy IAS 39 38.IAS 39 requires that all financial assets and all financial liabilities be recognised on the balance sheet That includes all derivatives Historically, in many parts of the world, derivatives have not been recognised on company balance sheets The argument has been that at the time the derivative contract was entered into, there was no amount of cash or other assets paid Zero cost justified non-recognition, notwithstanding that as time passes and the value of the underlying variable rate, price, or index changes, the derivative has a positive asset or negative liability value. Initial measurement. Initially, financial assets and liabilities should be measured at fair value including transaction costs, for assets and liabilities not measured at fair value through profit or loss IAS 39 43.Measurement subsequent to initial recognition. Subsequently, financial assets and liabilities including derivatives should be measured at fair value, with the following exceptions IAS 39 46-47.Loans and receivables, held-to-maturity investments, and non-derivative financial liabilities should be measured at amortised cost usin g the effective interest method. Investments in equity instruments with no reliable fair value measurement and derivatives indexed to such equity instruments should be measured at cost. Financial assets and liabilities that are designated as a hedged item or hedging instrument are subject to measurement under the hedge accounting requirements of the IAS 39.Financial liabilities that arise when a transfer of a financial asset does not qualify for derecognition, or that are accounted for using the continuing-involvement method, are subject to particular measurement requirements. Fair value is the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled, between knowledgeable, willing parties in an arm s length transaction IAS 39 9 IAS 39 provides a hierarchy to be used in determining the fair value for a financial instrument IAS 39 Appendix A, paragraphs AG69-82.Quoted market prices in an active market are the best evidence of fair value and should be used, where they exist, to measure the financial instrument. If a market for a financial instrument is not active, an entity establishes fair value by using a valuation technique that makes maximum use of market inputs and includes recent arm s length market transactions, reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same, discounted cash flow analysis, and option pricing models An acceptable valuation technique incorporates all factors that market participants would consider in setting a price and is consistent with accepted economic methodologies for pricing financial instruments. If there is no active market for an equity instrument and the range of reasonable fair values is significant and these estimates cannot be made reliably, then an entity must measure the equity instrument at cost less impairment. Amortised cost is calculated using the effective interest method The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash payments or receipts th rough the expected life of the financial instrument to the net carrying amount of the financial asset or liability Financial assets that are not carried at fair value though profit and loss are subject to an impairment test If expected life cannot be determined reliably, then the contractual life is used. IAS 39 fair value option. IAS 39 permits entities to designate, at the time of acquisition or issuance, any financial asset or financial liability to be measured at fair value, with value changes recognised in profit or loss This option is available even if the financial asset or financial liability would ordinarily, by its nature, be measured at amortised cost but only if fair value can be reliably measured. In June 2005 the IASB issued its amendment to IAS 39 to restrict the use of the option to designate any financial asset or any financial liability to be measured at fair value through profit and loss the fair value option The revisions limit the use of the option to those financial instruments that meet certain conditions IAS 39 9.the fair value option designation eliminates or significantly reduces an accounting mismatch, or. a group of financial assets, financial liabilities or both is managed and its performance is evaluated on a fair value basis by entity s management. Once an instrument is put in the fair-value-through-profit-and-loss category, it cannot be reclassified out with some exceptions IAS 39 50 In October 2008, the IASB issued amendments to IAS 39 The amendments permit reclassification of some financial instruments out of the fair-value-through-profit-or-loss category FVTPL and out of the available-for-sale category for more detail see IAS 39 50 c In the event of reclassification, additional disclosures are required under IFRS 7 Financial Instruments Disclosures In March 2009 the IASB clarified that reclassifications of financial assets under the October 2008 amendments see above on reclassification of a financial asset out of the fair value through profit or loss category, all embedded derivatives have to be re assessed and, if necessary, separately accounted for in financial statements. IAS 39 available for sale option for loans and receivables. IAS 39 permits entities to designate, at the time of acquisition, any loan or receivable as available for sale, in which case it is measured at fair value with changes in fair value recognised in equity. A financial asset or group of assets is impaired, and impairment losses are recognised, only if there is objective evidence as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the asset An entity is required to assess at each balance sheet date whether there is any objective evidence of impairment If any such evidence exists, the entity is required to do a detailed impairment calculation to determine whether an impairment loss should be recognised IAS 39 58 The amount of the loss is measured as the difference between the asset s carrying amount and the present v alue of estimated cash flows discounted at the financial asset s original effective interest rate IAS 39 63.Assets that are individually assessed and for which no impairment exists are grouped with financial assets with similar credit risk statistics and collectively assessed for impairment IAS 39 64.If, in a subsequent period, the amount of the impairment loss relating to a financial asset carried at amortised cost or a debt instrument carried as available-for-sale decreases due to an event occurring after the impairment was originally recognised, the previously recognised impairment loss is reversed through profit or loss Impairments relating to investments in available-for-sale equity instruments are not reversed through profit or loss IAS 39 65.A financial guarantee contract is a contract that requires the issuer to make specified payments to reimburse the holder for a loss it incurs because a specified debtor fails to make payment when due IAS 39 9.Under IAS 39 as amended, financi al guarantee contracts are recognised. initially at fair value If the financial guarantee contract was issued in a stand-alone arm s length transaction to an unrelated party, its fair value at inception is likely to equal the consideration received, unless there is evidence to the contrary. subsequently at the higher of i the amount determined in accordance with IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets and ii the amount initially recognised less, when appropriate, cumulative amortisation recognised in accordance with IAS 18 Revenue If specified criteria are met, the issuer may use the fair value option in IAS 39 Furthermore, different requirements continue to apply in the specialised context of a failed derecognition transaction. Some credit-related guarantees do not, as a precondition for payment, require that the holder is exposed to, and has incurred a loss on, the failure of the debtor to make payments on the guaranteed asset when due An example of such a guaran tee is a credit derivative that requires payments in response to changes in a specified credit rating or credit index These are derivatives and they must be measured at fair value under IAS 39.Derecognition of a financial asset. The basic premise for the derecognition model in IAS 39 is to determine whether the asset under consideration for derecognition is IAS 39 16.an asset in its entirety or. specifically identified cash flows from an asset or. a fully proportionate share of the cash flows from an asset or. a fully proportionate share of specifically identified cash flows from a financial asset. Once the asset under consideration for derecognition has been determined, an assessment is made as to whether the asset has been transferred, and if so, whether the transfer of that asset is subsequently eligible for derecognition. An asset is transferred if either the entity has transferred the contractual rights to receive the cash flows, or the entity has retained the contractual rights to rece ive the cash flows from the asset, but has assumed a contractual obligation to pass those cash flows on under an arrangement that meets the following three conditions IAS 39 17-19.the entity has no obligation to pay amounts to the eventual recipient unless it collects equivalent amounts on the original asset. the entity is prohibited from selling or pledging the original asset other than as security to the eventual recipient. the entity has an obligation to remit those cash flows without material delay. Once an entity has determined that the asset has been transferred, it then determines whether or not it has transferred substantially all of the risks and rewards of ownership of the asset If substantially all the risks and rewards have been transferred, the asset is derecognised If substantially all the risks and rewards have been retained, derecognition of the asset is precluded IAS 39 20.If the entity has neither retained nor transferred substantially all of the risks and rewards of the asset, then the entity must assess whether it has relinquished control of the asset or not If the entity does not control the asset then derecognition is appropriate however if the entity has retained control of the asset, then the entity continues to recognise the asset to the extent to which it has a continuing involvement in the asset IAS 39 30.These various derecognition steps are summarised in the decision tree in AG36.Derecognition of a financial liability. A financial liability should be removed from the balance sheet when, and only when, it is extinguished, that is, when the obligation specified in the contract is either discharged or cancelled or expires IAS 39 39 Where there has been an exchange between an existing borrower and lender of debt instruments with substantially different terms, or there has been a substantial modification of the terms of an existing financial liability, this transaction is accounted for as an extinguishment of the original financial liability and the recognition of a new financial liability A gain or loss from extinguishment of the original financial liability is recognised in profit or loss IAS 39 40-41.Hedge accounting. IAS 39 permits hedge accounting under certain circumstances provided that the hedging relationship is IAS 39 88.formally designated and documented, including the entity s risk management objective and strategy for undertaking the hedge, identification of the hedging instrument, the hedged item, the nature of the risk being hedged, and how the entity will assess the hedging instrument s effectiveness and. expected to be highly effective in achieving offsetting changes in fair value or cash flows attributable to the hedged risk as designated and documented, and effectiveness can be reliably measured and. assessed on an ongoing basis and determined to have been highly effective. Hedging instrument is an instrument whose fair value or cash flows are expected to offset changes in the fair value or cash flows of a desig nated hedged item IAS 39 9.All derivative contracts with an external counterparty may be designated as hedging instruments except for some written options A non-derivative financial asset or liability may not be designated as a hedging instrument except as a hedge of foreign currency risk IAS 39 72.For hedge accounting purposes, only instruments that involve a party external to the reporting entity can be designated as a hedging instrument This applies to intragroup transactions as well with the exception of certain foreign currency hedges of forecast intragroup transactions see below However, they may qualify for hedge accounting in individual financial statements IAS 39 73.Hedged item is an item that exposes the entity to risk of changes in fair value or future cash flows and is designated as being hedged IAS 39 9.A hedged item can be IAS 39 78-82.a single recognised asset or liability, firm commitment, highly probable transaction or a net investment in a foreign operation. a group of assets, liabilities, firm commitments, highly probable forecast transactions or net investments in foreign operations with similar risk characteristics. a held-to-maturity investment for foreign currency or credit risk but not for interest risk or prepayment risk. a portion of the cash flows or fair value of a financial asset or financial liability or. a non-financial item for foreign currency risk only for all risks of the entire item. in a portfolio hedge of interest rate risk Macro Hedge only, a portion of the portfolio of financial assets or financial liabilities that share the risk being hedged. In April 2005, the IASB amended IAS 39 to permit the foreign currency risk of a highly probable intragroup forecast transaction to qualify as the hedged item in a cash flow hedge in consolidated financial statements provided that the transaction is denominated in a currency other than the functional currency of the entity entering into that transaction and the foreign currency risk will affect consolidated financial statements IAS 39 80.In 30 July 2008, the IASB amended IAS 39 to clarify two hedge accounting issues. inflation in a financial hedged item. a one-sided risk in a hedged item. IAS 39 requires hedge effectiveness to be assessed both prospectively and retrospectively To qualify for hedge accounting at the inception of a hedge and, at a minimum, at each reporting date, the changes in the fair value or cash flows of the hedged item attributable to the hedged risk must be expected to be highly effective in offsetting the changes in the fair value or cash flows of the hedging instrument on a prospective basis, and on a retrospective basis where actual results are within a range of 80 to 125.All hedge ineffectiveness is recognised immediately in profit or loss including ineffectiveness within the 80 to 125 window. Categories of hedges. A fair value hedge is a hedge of the exposure to changes in fair value of a recognised asset or liability or a previously unrecognised firm c ommitment or an identified portion of such an asset, liability or firm commitment, that is attributable to a particular risk and could affect profit or loss IAS 39 86 a The gain or loss from the change in fair value of the hedging instrument is recognised immediately in profit or loss At the same time the carrying amount of the hedged item is adjusted for the corresponding gain or loss with respect to the hedged risk, which is also recognised immediately in net profit or loss IAS 39 89.A cash flow hedge is a hedge of the exposure to variability in cash flows that i is attributable to a particular risk associated with a recognised asset or liability such as all or some future interest payments on variable rate debt or a highly probable forecast transaction and ii could affect profit or loss IAS 39 86 b The portion of the gain or loss on the hedging instrument that is determined to be an effective hedge is recognised in other comprehensive income IAS 39 95.If a hedge of a forecast transa ction subsequently results in the recognition of a financial asset or a financial liability, any gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised directly in equity is recycled into profit or loss in the same period s in which the financial asset or liability affects profit or loss IAS 39 97.If a hedge of a forecast transaction subsequently results in the recognition of a non-financial asset or non-financial liability, then the entity has an accounting policy option that must be applied to all such hedges of forecast transactions IAS 39 98.Same accounting as for recognition of a financial asset or financial liability any gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised in other comprehensive income is recycled into profit or loss in the same period s in which the non-financial asset or liability affects profit or loss. Basis adjustment of the acquired non-financial asset or liability the gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised in other comprehensive income is removed from equity and is included in the initial cost or other carrying amount of the acquired non-financial asset or liability. A hedge of a net investment in a foreign operation as defined in IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates is accounted for similarly to a cash flow hedge IAS 39 102.A hedge of the foreign currency risk of a firm commitment may be accounted for as a fair value hedge or as a cash flow hedge. Discontinuation of hedge accounting. Hedge accounting must be discontinued prospectively if IAS 39 91 and 39 101.the hedging instrument expires or is sold, terminated, or exercised. the hedge no longer meets the hedge accounting criteria for example it is no longer effective. for cash flow hedges the forecast transaction is no longer expected to occur, or. the entity revokes the hedge designat ion. In June 2013, the IASB amended IAS 39 to make it clear that there is no need to discontinue hedge accounting if a hedging derivative is novated, provided certain criteria are met IAS 39 91 and IAS 39 101.For the purpose of measuring the carrying amount of the hedged item when fair value hedge accounting ceases, a revised effective interest rate is calculated IAS. If hedge accounting ceases for a cash flow hedge relationship because the forecast transaction is no longer expected to occur, gains and losses deferred in other comprehensive income must be taken to profit or loss immediately If the transaction is still expected to occur and the hedge relationship ceases, the amounts accumulated in equity will be retained in equity until the hedged item affects profit or loss IAS 39 101 c. If a hedged financial instrument that is measured at amortised cost has been adjusted for the gain or loss attributable to the hedged risk in a fair value hedge, this adjustment is amortised to profit or loss based on a recalculated effective interest rate on this date such that the adjustment is fully amortised by the maturity of the instrument Amortisation may begin as soon as an adjustment exists and must begin no later than when the hedged item ceases to be adjusted for changes in its fair value attributable to the risks being hedged. In 2003 all disclosures about financial instruments were moved to IAS 32, so IAS 32 was renamed Financial Instruments Disclosure and Presentation In 2005, the IASB issued IFRS 7 Financial Instruments Disclosures to replace the disclosure portions of IAS 32 effective 1 January 2007 IFRS 7 also superseded IAS 30 Disclosures in the Financial Statements of Banks and Similar Financial Institutions. Material on this website is 2017 Deloitte Global Services Limited, or a member firm of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, or one of their related entities See Legal for additional copyright and other legal information. Deloitte refers to one or more of Deloitte Touc he Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee DTTL , its network of member firms, and their related entities DTTL and each of its member firms are legally separate and independent entities DTTL also referred to as Deloitte Global does not provide services to clients Please see for a more detailed description of DTTL and its member firms. Correction list for hyphenation. These words serve as exceptions Once entered, they are only hyphenated at the specified hyphenation points Each word should be on a separate line.